微淼理财指南丨理财从看懂收益率开始

作者: 企业信息   

　很多刚刚接触理财的小伙伴，经常会被各种“收益率”绕蒙。有的小伙伴跑过来问微淼：“我之前买了一个半年的理财产品，上面写着收益率8%，怎么到期后收益率才只有承诺的一半呢?”

　　这并非是单一用户的问题，对于很多新接触理财的用户来说，“薛定谔的收益率”似乎是一个永远看不懂的难题，所以，今天微淼就跟大家详细聊一聊六种常见的收益率。

　　一、年利率与年化收益率

　　年利率，顾名思义就是以年为计息周期计算的利息(可以理解为一年的存款利率)。它是一种固定收益率，买入之前就已经定好，不会在投资过程中发生变动。在一些固收类产品中我们经常可以见到它，比如银行存款、国债。(通常在国债中，会见到实际利率和名义利率，实际利率就是拿到手的利息率，而名义利率是扣除通货膨胀率之后的利率。)

　　而年化收益率是把当前的日收益率、周收益率、月收益率换算成年收益率来计算的，简单来说，年化收益率是衡量你投资一个理财产品后，一年能获得多少收益。不过，年化收益率是一种理论收益，并不是实际收益，而实际收益=本金×年化收益率×投资天数/365，比如某一理财产品，号称60天的年化收益率为5.2%，如果小淼投资1000元，实际上的收益是1000*5.2%*(60/365)=8.55元，而不是1000*5.2%=52元。

　　除了计算实际收益，年化收益率更多时候是一个横向对比的指标。

　　当你投资一些周期比较短的产品时，比如35天的理财产品，7天的国债逆回购等等，我们通常会换算成年化收益，这样更方便对不同的理财产品进行比较。

　　另外年化收益率还可以帮助我们衡量投资收益率是否跑赢通货膨胀。毕竟每年公布的通货膨胀数据都是年化XX，同样使用年化收益率，更方便我们评估自己的投资状况。

　　二、万份收益与七日年化收益率

　　万份收益与七日年化收益率，在货币基金中较为常见。万份收益是指投资一万元当日可获利的金额，简单理解就是1万块一天能赚多少钱。

　　比如，今天某货币基金的万份收益是1.05元，那么你投资1万元，一天的收益就是1.05元;投资2万元，一天的收益就是2.1元啊......以此类推。

　　而七日年化收益率是指最近七天的平均收益率，简单理解就是这只货币基金能保持最近七天的赚钱能力，坚持一年，所能得到的收益率。不过，货币基金的收益率每天都在变化，所以七日年化收益率只能当作一个短期指标来看，通过它我们可以大致推断出某只货币基金近期的盈利水平。

　　至于未来收益如何，投资时还要参考历史业绩。

　　三、预期收益率与实际收益率

　　预期收益率是指在不确定的条件下，预测某资产未来可实现的收益率，简单来说，就是告诉你这个理财产品的未来收益率大概是多少。

　　如果持有期间没遇到什么问题，那么这个理财产品很可能会达到预期的收益率。如果中途遇到了熊市，投资的资产大幅缩水，那么很可能就达不到预期的收益率。

　　而实际收益率，是指产品到期后实际得到的收益率。比如我们投资了一个预期收益率为5%的理财产品，结果遭遇到市场波动，投资标的持续下跌。到期后我们只获得了3%的收益率，那么这个3%就是实际收益率。

　　所以，我们要记住：预期收益率不等于实际收益率。它只是预期，当产品到期的时候，实际的收益率可能会与预期有所差异。因此，大家在投资这类产品时，一定要把风险因素考虑进去。

　　此外，微淼想告诉大家，收益率只是我们衡量一个理财工具的指标，并不是全部。风险、流动性都是我们要考虑的，只有综合考虑才能在理财投资的路上走的更远更稳。

　　最后，如果各位小伙伴还想获取更多基础理财知识，提高自己的金融素养与投资技能，可以参与微淼商学院推出的《小白训练营》，这门课程通过常识拆解、案例分享，骗局剖析等内容，将很多晦涩难懂的经济学专业金融理财概念转化为了通俗易懂的语言，内容涵盖基金、股票、理财工具、证券等理财内容，非常适合零基础理财人群学习。

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